2026年8月7日 · 周五复盘

ZeroLine 每日复盘报告 · 基于复盘6问框架

⚙️ 操作铁律

一普涨日，第一时间砍弱票

创业板/科创50大阳日(+3%以上)，持仓跑输大盘 3% 以上 → 直接清仓，不等。空出来的钱当天追强方向

二主线下杀日，果断试仓抄底

半导体/AI硬件板块级杀跌(单日 -5%+) → 次日反包，先试仓 200-500 股，别空手等明天。判断对没下单 = 执行问题

三板块集体退潮 → 无条件减仓

种子池同板块 ≥5 只单日跌 >5% 或连跌 3 天 → 不等确认直接减仓至 5-30%。宁可踏空反弹，不扛主跌浪

四认知差 × 仓位，真懂才重仓

高认知差 + 能力圈内(芯片/光通信) + 财务 = 18 分，三条同时满足才重仓。技术信号仅做预警

止盈止损策略（2026-06-11 确立 · ATR 动态计算）

止损 = max(入场价 − 1.5×ATR(14), 入场价×0.90) —— 以 ATR 动态计算为主，单票最大亏损锁死 −10%，避免极端波动时一单亏太多。
止盈 = max(入场价 + 2.0×ATR(14), 入场价×1.05) —— 以 ATR 计算弹性目标，最低止盈不低于 +5%，防止低波动时目标过小。
ATR(14) = 近14日 K 线真实波幅均值（TR = max(当日高低差, |高−昨收|, |低−昨收|)），每交易日收盘后自动更新。
执行纪律：建仓后立即在同花顺/券商APP设条件单 → 止损止盈同时挂 → 触发自动成交 → 盘中不盯盘。

1 大盘分析

全球市场

道琼斯53,885.10−0.85%

纳斯达克26,348.35−0.06%

标普5007,709.96−0.18%

日经22565,606.71−0.12%

恒生指数25,668.03+0.54%

恒生科技4,585.29+0.78%

美股小幅回调，港股延续反弹，亚太情绪中性偏暖。

A股市场

上证指数3,940.04+1.02%

深证成指14,311.01+1.42%

创业板指3,563.12+1.35%

科创501,744.02+2.51%

上证502,960.42+1.38%

沪深3004,694.44+0.93%

两市成交 2.68万亿（放量 +1,359亿），上涨 2,853 家 / 下跌 2,530 家，涨停 70+ 家。主力净流入 265亿，北向净买入约 65亿。

大盘行情总结

放量普涨，科创主导。6大指数全线上涨，科创50领涨 +2.51%，全市场成交放量至 2.68万亿，主力净流入 265亿、北向净买入约 65亿，增量资金入场信号明确。

结构上呈"科技制造强、软件算力弱"分化：半导体(+3.14%)、PCB(+8.4%)、医药领涨；计算机(+0.35%)、云计算(−0.23%)垫底。但当日真正的主线是创新药/CRO——科技制造为次强。

🏥 创新药/CRO 当日最强主线：创新药板块全线爆发，康龙化成 +14.34% 领涨、百济神州 +11.28%、泰格医药 +9.51%、药明康德 +8.49%（净利 110.8 亿首破百亿、上调全年指引）、恒瑞医药 +4.82%，CRO 方向十余只涨停，形成当日最强板块效应与最广赚钱效应。

今日关键事件

药明康德：净利润110.8亿首破百亿，上调全年指引，催化 CRO 板块全线涨停。
高盛上调 PCB 预期：将 AI 服务器 PCB 市场规模上调至 2028 年 840 亿美元，直接引爆覆铜板/PCB 产业链。
西部数据暴雷：财报不及预期 −13%，存储进入去库存周期，A股国产链独立逻辑获验证。
氧化镨钕涨价：月涨 6.4%，催化稀土板块异动。

重要个股表现

药明康德：+8.49%，净利110.8亿首破百亿、上调全年指引，催化 CRO 涨停潮。
康龙化成：+14.34%，创新药/CRO 主线领涨龙头。
景旺电子：PCB/覆铜板方向 3 连板，高盛上调 AI 服务器 PCB 市场至 2028 年 840 亿美元催化。
中际旭创：光模块龙头高位放量出货，单日主力净流出 56.5亿，高位分歧加剧。
云南锗业：获北向净买入 6.08亿居首。

2 板块速览

半导体

板块 +3.14%，延续强势。西部数据财报不及预期暴跌13%，但国内半导体受国产替代逻辑支撑，反而走强。板块内部结构健康，设备/材料方向领涨。

PCB / 覆铜板

板块 +8.4%，连阳加速。高盛上调AI服务器PCB市场至2028年 840亿美元，直接催化板块爆发。此为AI算力硬件链条中的核心受益方向。

AI

板块 +1.52%，温和上行。受PCB、光模块等硬件方向带动，软件/应用端表现偏弱。

计算机

板块 +0.35%，基本平盘。云计算板块微跌 −0.23%，软件方向缺乏催化。

3 我的持仓

持仓明细

标的	成本	现价	ATR(14)	止损	止盈	持仓盈亏	vs 沪深300	vs 科创50
蓝色光标（300058）	15.79	15.88	1.03	14.34	17.94	+0.57%	跑输 −0.36pp	跑输 −1.94pp
光库科技（300620）	270.30（做T后）	288.08	25.97	259.27	340.01	+6.58%	跑赢 +5.65pp	跑赢 +4.07pp

注：ATR(14) 基于近14个交易日真实波幅均值；止损=max(现价−1.5×ATR, 现价×0.90)；止盈=max(现价+2.0×ATR, 现价×1.05)。蓝色光标止损14.34低于成本15.79（约−9%），按硬地板规则保护。

持仓分析

蓝色光标：微涨+0.57%，在科创50大涨2.51%的背景下严重跑输。数字营销板块今日无明确催化，资金未流入该方向，与当前市场主线（半导体/PCB/算力硬件）关联度低。

光库科技：昨日做T后成本降至 270.30，现价 288.08，持仓转盈利 +6.58%，大幅跑赢沪深300与科创50。当日光通信方向未随PCB联动、股价小幅回调，但因成本优势，持仓已从被套转为浮盈状态，安全垫较厚，可安心持有并跟踪板块联动。

⚠ 核心矛盾：普涨日（科创50 +2.51%）蓝色光标严重跑输触发铁律一但未执行砍弱票；光库因做T降成本转盈利，不在砍票范围。

⚠ 认知审查：蓝色光标（数字营销）非核心能力圈，仓位偏重但认知深度不足，违背铁律四"真懂才重仓"。

⚠ 错失机会：PCB/覆铜板板块+8.4%连阳、高盛840亿美元催化明确，但未参与，属可把握未把握的机会成本。

操作建议

蓝色光标：建议减仓或清仓，下周初若继续弱于指数即执行，资金切向主线；光库科技：因做T成本降至270.30、持仓盈利+6.58%，建议继续持有，止损上移至成本上方以锁定利润（如站稳285上方则按移动止盈），下周关注能否补涨跟上光通信板块及有无利空；方向/仓位：关注半导体设备/材料、PCB/覆铜板（+8.4%连阳）、AI算力硬件并向主线靠拢，暂不加仓，待蓝色光标减仓后切换资金至主线。

下周最重要的一件事：执行铁律一——在下一个普涨日（如有）果断砍掉蓝色光标，将资金集中至半导体/PCB/AI算力硬件等主线；同时光库止损上移至成本上方锁定做T利润，并关注西部数据暴跌是否向国内存储/光通信产业链传导。

📊 本周复盘摘要（2026-08-03 ~ 08-07）

项目	情况	判断
市场整体	周五放量普涨，科创50领涨+2.51%，全周震荡上行	科技主线回归，资金向半导体/PCB集中
蓝色光标	周五仅+0.57%，全周跑输指数	弱票信号明确，需执行铁律一
光库科技	做T后成本降至270.30，持仓盈利+6.58%	已转浮盈，持有并止损上移锁定利润
行业景气	PCB+8.4%连阳，半导体+3.14%强势	AI算力硬件链景气确认，为下一阶段核心方向

本周最重要变化：高盛上调AI服务器PCB市场至2028年840亿美元，PCB/覆铜板板块连阳加速，确认AI算力硬件为当前市场最强主线。持仓方向需向此主线靠拢。